Cómo las ICO’s pueden reemplazar el modelo tradicional de financiamiento de capital de riesgo

Cómo las ICO’s pueden reemplazar el modelo tradicional de financiamiento de capital de riesgo

Las ICO se establecen cada vez más como un feroz competidor de los modelos tradicionales de financiación de capital de riesg

Las tecnologías Blockchain están revolucionando el mundo de los negocios. Aplicaciones y contratos inteligentes están siendo adoptados por instituciones financieras, corporaciones logísticas multinacionales e incluso bufetes de abogados. Miles de nuevas empresas se inician desde cero cada año, y un cambio en la financiación inicial podría tener efectos de gran alcance más allá de las empresas orientadas a blockchain. Los capitalistas de riesgo y las ofertas públicas iniciales (IPO) se encuentran con un rival feroz a medida que las ofertas iniciales de monedas (ICO) atraen la atención mundial.

¿Qué es un ICO?

Un ICO es un esfuerzo de recaudación de fondos que se basa en el crowdfunding a cambio de la creación y / o venta de token (s) de acompañamiento del proyecto. La diferencia entre un token y la criptomoneda cada vez más popular es que los tokens operan directamente con su cadena de bloques afiliada. Las criptomonedas operan en una cadena de bloques separada (piense en la estructura actual de Bitcoin). Estos tokens funcionan como una representación digital de activos tangibles dentro de la empresa.

Muchas compañías están encontrando un mayor favor con las ICO debido al proceso simplista que las rodea. Todo lo que realmente se necesita para el crowdfunding es un documento público y un contrato inteligente finalizado. A partir de ese punto, las empresas se enfocan en un límite máximo para el financiamiento total. El volumen total de fondos de las ofertas iniciales ha alcanzado niveles históricos y las expectativas continúan aumentando.

¿En qué se diferencia un ICO de una OPI y de un fondo de capital de riesgo?

Existe una similitud inherente entre las ofertas iniciales de monedas y las ofertas públicas iniciales. Los dos métodos de recaudación de fondos ofrecen una estructura bastante comparable, que lo es, distribuyendo algún objeto como una representación de activos tangibles. Las ICO utilizan una entrada de criptomonedas como Bitcoin (BTC) o Ethereum (ETH) y plataformas adecuadas, mientras que las IPO requieren una cotización en algún intercambio comercial. Sin embargo, muchas de las diferencias posteriores son una de las principales razones por las que muchos creen que las ICO’s seguirán ganando terreno en el entorno de financiación.

Ofertas iniciales de monedas .                                     Ofertas públicas iniciales

Influencia regulatoria limitada                             Directrices estrictas con supervisión federal
Tokens disponibles para todos                            Los inversores institucionales tienen prioridad
Valor basado en utilidades                                  Los inversores institucionales tienen prioridad
Funciones como capital inicial                            Requerir más pruebas de concepto e ingresos

Una de las características definitorias de una ICO es que se trata de un movimiento de financiación rápida. Las empresas pueden alcanzar su límite de límite máximo en cuestión de meses, impulsando el desarrollo durante los próximos años. En 2017 y 2018 SingularityNet y Brave (respectivamente) establecieron récords inquebrantables recaudando más de $ 30 millones en menos de un minuto. Los capitalistas de riesgo operan con un enfoque más segmentado. Uno de los beneficios y una fuerza motriz en la financiación por etapas es que el financiamiento de riesgo incluye algún tipo de aspecto de asesoramiento transmitido por el inversor (es). Una oferta inicial de monedas no permite que miles o más inversionistas tengan un papel influyente en el desarrollo de la compañía. Los capitalistas de riesgo requieren su participación en algunos procesos, solo financian metas y objetivos a corto plazo y solo fomentan el desarrollo a largo plazo cuando es prudente.

El entorno actual de financiación

El mayor éxito en el financiamiento de volumen total de ICOs sigue siendo marginal en comparación con los esfuerzos de recaudación de fondos más convencionales. Los totales récord de $ 5,6 mil millones el año pasado representaron un aumento de 400% con respecto a 2016, pero incluso esas cifras fueron relativamente sesgadas al final del año. Cinco de las ICO’s más grandes de la historia ocurrieron durante la locura criptográfica de octubre y noviembre, durante la cual el 2.3% (10 de 435 proyectos exitosos) representaron el 25% de los fondos recaudados.

Las OPI totales se recuperaron en 2017 a un gran total de $ 188.8 mil millones y los capitalistas de riesgo canalizaron casi $ 72 mil millones en varias compañías. Existe un notable interés y entusiasmo con respecto a blockchain, criptomonedas e ICOs. Sin embargo, muchos tradicionalistas de Wall Street han luchado activamente contra el entorno no regulado y volátil. La CFTC está luchando por la jurisdicción en la arena y los próximos desarrollos en la estructura actual de ICO podrían resolver estos problemas.

¿Qué depara el mañana?
El éxito continuo de las ICOs requerirá algún tipo de regulación y un ajuste a la estructura general de la participación de los inversores. Muchas empresas de nueva creación que buscan capital semilla de los capitalistas de riesgo en lugar de las ICO persiguen esa estrategia debido al aspecto humano. La disponibilidad de un asesor y una segunda (o tercera) opinión puede ser incalculable para las empresas jóvenes. La firma capitalista de riesgo Andreesen Horowitz ha comprometido recientemente $ 300 millones para proyectos criptográficos, pero el enfoque actual de no intervención es un impedimento para muchos.

El fundador de Ethereum y criptoinnovador, Vitalik Buterin, está detrás de un nuevo enfoque para las ICO’s, el DAICO, una Oferta de Moneda Inicial Autónoma Descentralizada. La inclusión de la estructura DAO proporcionaría a los inversores una mayor cantidad de aportes para la etapa de financiación y los objetivos de desarrollo directo.

La intención es que los votantes comiencen por darle al equipo de desarrollo un presupuesto mensual razonable y no demasiado alto […] Si los votantes están muy descontentos con el progreso del equipo de desarrollo, siempre pueden votar para cerrar por completo el DAICO y recuperar su dinero. / Vitalik Buterin, Ethresearch

El aumento de la transparencia de los desarrolladores agradará tanto a las agencias reguladoras como a los inversores. El aumento del fraude y el uso ilícito de ICOs para engañar a los inversionistas para que inviertan fondos sin la intención de un uso adecuado ha aumentado la conciencia en todo el mercado. El cambio hacia una estructura que ofrezca a los tenedores de fichas la oportunidad de recuperar su inversión sería un contraataque valioso para las empresas legítimas perjudicadas por actos delictivos del otro lado del globo.

Las ICO pueden convertirse en la norma

Existe una oportunidad muy viable para que las ICO’s se conviertan en la nueva norma en materia de financiación. La estructura proporciona el amplio panorama de inversores que anteriormente eran exclusivos de las OPI, pero no requieren los engorrosos ingresos privados que se perciben como concepto de prueba. Efectivamente, el crowdsourcing de capital semilla previene la necesidad de capitalistas de riesgo hambrientos de poder, pero es poco probable que las ICO0s realmente asuman el control como la mejor opción sin persuadir a los capitalistas. Algunas firmas han visto el potencial y están empezando a invertir, pero los sombríos protocolos de las ofertas actuales son un obstáculo imposible para algunos inversores.

Las OPI actualmente siguen siendo la opción más viable para las empresas que se han establecido en el mercado. Las regulaciones brindan una cobertura tanto para los inversores como para la empresa que se haga pública. Una ventana de oportunidad proviene de las ICO que se fusionan en el campo del capital de riesgo. Al proporcionar una mayor influencia a estos inversionistas y la transparencia general hacia el público, se destacarán los verdaderos actores en los mercados emergentes, que suministrarán las tecnologías de blockchain y las innovaciones venideras con más oportunidades para unir objetivos constantes al principio del desarrollo.

Distinguir un buen proyecto de criptomonedas de un fraude puede significar la diferencia entre hacerte de oro o perder todo lo que tienes…¿Por dónde empezar en este nuevo mundo de las criptomonedas hoy? ¿Qué tal por aquí?

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